Si usted está recaudando dinero para su puesta en marcha (o mantener un ojo en sus propias opciones de inversión), aquí están algunas grandes tendencias a tener en cuenta el próximo año. Marcos Haefale, CIO mundial de UBS Wealth Management, recientemente comentó, "el aumento de capital de Estados Unidos se encuentra ahora en su séptimo año, por lo que es el más largo encierro desde la Segunda Guerra Mundial."

Este año récord termina bien al norte de $ 100 mil millones que fluye en los arranques. Éstos son algunos de los contornos que verás en el paisaje de capital de riesgo del 2.016.

1. Más ofertas corporativas.

Muchas empresas están optando por invertir en pequeñas empresas para inspirar a su proceso de innovación. Ellos se ven recompensados ​​en muchas otras maneras que los rendimientos financieros puros - incluyendo la creación de proveedores fuertes, poner las palancas de control en su industria, probando los productos, la innovación de-arriesgar e ingeniería adquisiciones menos costosos.

En 2015, la empresa corporativa participó en aproximadamente uno de cada cinco ofertas en los Estados Unidos o Europa, y uno de cada tres ofertas en Asia. Fundadores serán cada vez estudiar cómo atraer e involucrar a estos profundos inversores embolsados. Eso crea una mayor competencia por los capitalistas de riesgo financieros tradicionales para diferenciar y demostrar su valor para los empresarios.

2. Más incubadoras y aceleradoras.

El patrocinio corporativo es una de las muchas corrientes ascendentes que apoyan el aumento de las incubadoras y aceleradoras. Alrededor de aceleradores, de dólares en fase inicial fluyen de manera más agresiva, una reciente MIT estudiar concluye. También parecen levantar sus regiones económicamente, aunque indirectamente. Se estima que hay 2.000 incubadoras en todo el país, con más apertura casi semanales.

3. competencia etapa temprana se eleva por VC.

La red de aceleradores y ubicaciones co-working, combinado con plataformas de crowdfunding, hace nuevas startups más visible. Añadir a la mezcla que ampollas valoraciones en Silicon Valley motivar a los inversionistas a buscar lejos de la costa oeste. Muchos de los inversores más conocidos, como Andreesen Horowitz y Google Ventures, dicen que no quieren hacer ofertas en fase inicial más - pequeñas inversiones no se mueven la aguja por sus enormes fondos.

, Fondos relativamente desconocidos más pequeñas por lo tanto trabajar más para diferenciarse en 2016. La competencia para la diferenciación entre los capitalistas de riesgo en fase inicial tiene participaciones dignos. Un nuevo informe de Cambridge Associates señala,

Inversiones semilla y en fase inicial han representado la mayoría de las ganancias de la inversión en todos los años desde 1995, lo que sugiere que a pesar de los profundos bolsillos de los inversores la última etapa, las inversiones en fase inicial mantienen su propia sobre la base de manzanas con manzanas (ganancias totales ).

4. Número de fondos sigue un aumento constante.

El número de fondos siguió aumentando en 2015. El siguiente cuadro de cuenta la historia.

Con tantos nuevos fondos de informes fricción recaudar dinero, espero que los los nuevos fondos lanzados en 2016 para sentarse una pizca por encima de las planteadas en 2015.

5. El aumento de enfoque en la educación de los inversores

Venture tiene un buen rendimiento para los inversores. Aún así, muchos inversores no están educados en la clase de activo y lo miran con un ojo cauteloso.

La pasiva "set-it y olvidar-es" día de la inversión en los 10 fondos de capital riesgo están acabados. En 2016, las oficinas de la familia y los administradores de riqueza intensificarán para navegar por las corrientes de capital que cambian con el fin de ayudar a sus clientes más. Muchos se apoyará en la economía regional o local y encontrar fantásticas encaja en sus propios patios traseros que fueron no hace allí cinco años - Una eso es lo rápido que el panorama de riesgo está evolucionando.

6. Los fondos más pequeños ganan mayor apreciación de los inversores.

Valuaciones de inicio de registro y la creciente presencia corporativa en las mayores ofertas disminuye algo de la oportunidad para un gran retorno. Esto ha creado una oportunidad en el lado más pequeño del mercado que ayudará a dar forma a los contornos del paisaje de riesgo en 2016. En un gran cambio desde la pre-2000, cuando los mayores diez fondos agarraron la parte del león de los retornos, de riesgo más complejos de hoy medio ambiente significa que los fondos más ágiles, más pequeños están publicando los mejores rendimientos. LA informe de Cambridge Associates ponerlo de esta manera:

La creencia generalizada de que el 90% de los resultados de la rama de riesgo es generado por sólo los mejores 10 empresas (que nuestros análisis muestra era algo relevante pre-2000) es un reclamo pegadizo pero no compatible que puede llevar a los inversores a perder oportunidades atractivas con los gerentes que pueden proporcionar exposición a la creación de valor sustancial.


7. Diversidad más desea en equipos de inversión.

Otra viento contornear los cañones de capital está aumentando la notificación de la cantidad de la diversidad en el equipo de inversión impulsa mejores rendimientos. Es posible que haya recogido en el alboroto sobre el icono de capital de riesgo Sir Michael Moritz mencionar que Sequoia sigue sin encontrar ningún talento femenino de nivel superior significativo. Esto es indicativo de su red relativamente empobrecida, para los estándares globales de oportunidad. (Para un nuevo divertido leer exclusivamente en los superando a devoluciones de los administradores de dinero femeninos, echa un vistazo Mujeres de la Calle por el analista M. Jones.)

La buena noticia es, en Sequoia está fallando, otros fondos están encontrando oportunidades de desempeño financiero. La Lista Future difundida por La Información y Capital Social, tomó 6.000 puntos de datos en 552 profesionales de inversión de alto nivel a través de 71 empresas a utilizar la diversidad para trazar el que los inversores están mejor posicionados para tomar ventaja de las tendencias futuras.

8. La diversidad de género en los equipos fundadores asocia cada vez más con el máximo rendimiento.

Este año vio la primera ronda, una asociación en participación etapa temprana de mejor desempeño, la liberación de la resultados de diez años de la inversión en 600 fundadores en fase inicial. El número uno de comida para llevar es que los fundadores mujeres superan a los equipos de sólo varones económicamente en un 63%. Uno de cada cinco nuevas empresas que buscan aventura ahora tiene un co-fundador de la hembra. (Más información: Ver 30 Estadísticas sorprendentes sobre Fundadores Femenino .)

9. Los primeros y financiación fase semilla profesionaliza más.

Si usted utiliza una plataforma de crowdsourcing, un ángel, o un estadio temprano VC, sus opciones para el capital estadio temprano nunca han sido mejores. 2016 no ve desaceleración en el acceso a municiones etapa temprana. Para el último par de años, aproximadamente uno de cada cinco ofertas es en la categoría de "primera capital".

10. La mayoría de los nuevos empresarios son minorías.

En 2015, el 41% de la primera vez, los nuevos empresarios eran no-blanca, una creciente tendencia nacional de acuerdo con la Kaufman . En 2016, la mayoría de los empresarios que buscan venture será minorías - ya sea no-blanco, femenino, o ambos.